Przychody pasywne to nie tylko dyskonto

Do przychodów pasywnych wlicza się otrzymaną wartość nominalną obligacji, a nie tylko dyskonto – wyjaśnił dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej.

Chodzi o art. 28j ust. 1 pkt 2 ustawy o CIT. Zgodnie z nim spółki nie mają prawa do estońskiego CIT, gdy ich przychody pasywne (np. z wierzytelności, odsetek, poręczeń, gwarancji) wynoszą 50 proc. lub więcej przychodów ogółem. Ustawodawca wprowadził to ograniczenie, aby z estońskiego CIT nie korzystały firmy z sektora finansowego, lecz tylko te, które faktycznie zajmują się produkcją i sprzedażą lub świadczeniem usług.

Spytała o to spółka, która zajmuje się produkcją gotowych wyrobów metalowych i stosuje estoński CIT. Ma wolne środki i chciałaby je zainwestować w obligacje dyskontowe (zerokuponowe).

Uważała, że do przychodów pasywnych wlicza się tylko wartość dyskonta, czyli różnicę między wartością nominalną a ceną zakupu obligacji.

Cała wartość obligacji

Nie zgodził się z tym dyrektor KIS. Wyjaśnił, że obligacje o kuponie zerowym polegają na tym, że są od razu emitowane z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej. Nabywca płaci więc za obligację jej wartość nominalną pomniejszoną o należne w przyszłości oprocentowanie.

„Wartość nominalna podlega natomiast jednorazowej spłacie w momencie wykupu obligacji, kryjąc w sobie skapitalizowane oprocentowanie pod postacią dyskonta” – wskazał organ, cytując fragment „Prawa papierów wartościowych. System Prawa Prywatnego”, t. 19 (red. prof. dr hab. Andrzej Szumański, 2006 r.).

Zdaniem dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej to oznacza, że w momencie wykupu obligacji przez ich emitenta obligatariusz otrzymuje kwotę nominalną obligacji, która zawiera wynagrodzenie w postaci dyskonta. W związku z tym należy zaliczyć ją w całości do przychodów pasywnych, a nie tylko kwotę dyskonta.

Tak samo dyrektor KIS stwierdził w interpretacji z 10 października 2023 r. (sygn. 0111-KDIB1-2.4010.344.2023. 1.ANK).

Obrót kryptowalutami

Z kolei w innej interpretacji indywidualnej – z 23 sierpnia 2024 r. (sygn. akt. 0111-KDIB1-1.4010.348.2024.1.MF) dyrektor KIS potwierdził, że obrót kryptowalutami nie będzie źródłem dochodów pasywnych. Spółka, która o to spytała (stosująca estoński CIT), tłumaczyła, że handel kryptowalutami nie jest głównym przedmiotem jej działalności, ale przychody z tego tytułu mogą stanowić więcej niż 50 proc. jej przychodów ogółem.

Dyrektor potwierdził, że spółce nie grozi z tego powodu utrata prawa do estońskiego CIT. Kluczowe w jego rozstrzygnięciu było to, że przychody z obrotu kryptowalutami nie będą przychodami z:

• wierzytelności,
• odsetek i pożytków od wszelkiego rodzaju pożyczek,
• części odsetkowej raty leasingowej,
• poręczeń i gwarancji,
• praw autorskich lub praw własności przemysłowej, w tym z tytułu zbycia tych praw,
• zbycia i realizacji praw z instrumentów finansowych,
• transakcji z podmiotami powiązanymi.©℗