dr ANDRÉ HELIN
prezes firmy audytorskiej BDO Numerica
We wszystkich tych transakcjach ustalona cena transakcji (wartość godziwa) podlega rozliczeniu (alokacji) na pojedyncze składniki bilansowe ustalane także według wartości godziwej. Prawo bilansowe określa ścisłe zasady ustalania wartości godziwej indywidualnych składników bilansowych. Wobec wymienionych aktywów lub zobowiązań za wartość godziwą przyjmuje się:
  • wartości niematerialne i prawne - wartość oszacowaną, wyznaczoną w oparciu o ceny rynkowe takich samych lub podobnych wartości;
  • środki trwałe - wartość rynkową lub ich wartość według niezależnej wyceny;
  • notowane papiery wartościowe - aktualny kurs notowań pomniejszony o koszty sprzedaży;
  • nienotowane papiery wartościowe - wartość oszacowaną, uwzględniającą takie czynniki, jak współczynnik, cena do zysku i stopa dywidendy porównywalnych papierów wartościowych wyemitowanych przez spółki o podobnych charakterystykach;
  • notowane pochodne instrumenty finansowe - aktualny kurs notowań pomniejszony o koszty transakcji;
  • nienotowane pochodne instrumenty finansowe - wartość oszacowaną, uwzględniającą m.in. aktualne kursy walut, stopy procentowe, ceny giełdowe instrumentów bazowych, okres trwania transakcji itp.;
  • zapasy produktów gotowych i towarów - cenę sprzedaży netto pomniejszoną o opust marży zysku wynikający z kosztów doprowadzenia przez spółkę przejmującą do sprzedaży zapasu lub znalezienia nabywcy;
  • zapasy produktów w toku - cenę sprzedaży netto produktów gotowych pomniejszoną o koszty zakończenia produkcji i opust marży zysku wynikający z kosztów doprowadzenia przez spółkę przejmującą zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy;
  • wartość zleceń w toku - według aktualnego kosztorysu i stopnia zaawansowania prac;
  • zapasy materiałów - aktualną cenę nabycia;
  • należności - wartość bieżącą (zdyskontowaną) kwot wymagających zapłaty, wyznaczoną przy odpowiednich bieżących stopach procentowych, pomniejszoną o odpisy na należności zagrożone i nieściągalne oraz ewentualne koszty windykacji;
  • zobowiązania - wartość bieżącą kwot wymagających zapłaty, wyznaczoną przy odpowiednich bieżących stopach procentowych;
  • rezerwy lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - wartość możliwą do realizacji przez połączone spółki, po uwzględnieniu zmiany wartości podatkowej i księgowej aktywów netto spółki przejmowanej.
Not. EM
ikona lupy />
dr André Helin, prezes firmy audytorskiej bdo numerica / DGP