Przy rozliczeniu kontraktów terminowych istotne są pozycje zamknięte, a nie dzienne obroty gotówkowe.
Przychód ze zbycia kontraktów terminowych wykazywany w informacji PIT-8C powstaje w momencie zamknięcia danej pozycji.
- Postępowanie jest analogiczne jak w przypadku rynku kasowego - mówi Hanna Pobudkiewicz, dyrektor biura rozliczeń Domu Inwestycyjnego BRE Banku.
Tłumaczy, że nie bierze się pod uwagę pozycji jeszcze nie zamkniętych, mimo że w przypadku inwestycji w instrumenty pochodne od strony przepływów gotówkowych następują codzienne rozliczenia z rynkiem.
Podobnie jak w przypadku rozliczenia inwestycji w akcji dla celów podatkowych co do zasady bierze się pod uwagę moment sprzedaży akcji.
W informacji PIT-8C pojawi się więc suma codziennych rozliczeń, ale dopiero w momencie, gdy dana pozycja już jest zamknięta. Ze względu na krótkotrwały okres życia instrumentów pochodnych praktycznie dotyczy to pozycji, których termin wygaśnięcia przypadnie w przyszłym roku.
- Wynik z tych inwestycji zostanie wykazany w informacji dotyczącej następnego roku podatkowego, chociaż w kończącym się roku już mogły zostać zanotowane zarówno zyski, jak i straty dotyczące codziennych rozliczeń z rynkiem - dodaje Hanna Pobudkiewicz.
Nasz rozmówca przyznaje równocześnie, że taki sposób prezentowania rozliczenia został zastosowany jednak dopiero przy sporządzaniu informacji PIT 8-C za ostatni rok podatkowy po rozpowszechnieniu postanowienia I Urzędu Skarbowego w Poznaniu z 15 maja 2006 r. (sygn. ZD/406-14/PIT/06). Wcześniej bowiem przy rozliczaniu była uwzględniana wartość instrumentu.
- Faktycznie nie burzyło to otrzymanego wyniku pod względem podatkowym (dochód bądź strata prezentowane były prawidłowo), ale obroty (przychody i koszty) miały monstrualne wartości - wyjaśnia Hanna Pobudkiewicz.
Dodaje, że budziło to zrozumiałe zainteresowanie ze strony urzędów skarbowych i przerażenie ze strony inwestorów nigdy niedysponujących wykazywanymi kwotami.
Kontrakt terminowy jest to zakład o to, jaka będzie cena instrumentu bazowego w określonym terminie w przyszłości, czyli w terminie wygaśnięcia kontraktu. W przypadku futures notowanych na giełdach instrumentem bazowym mogą być akcje, obligacje, waluty czy indeksy giełdowe. Inwestor zobowiązany do sprzedaży kontraktu (wystawca kontraktu) zajmuje krótką pozycję i liczy na spadek kursu instrumentu bazowego. Natomiast inwestor zobowiązany do kupna kontraktu zajmuje pozycję długą i spodziewa się wzrostu kursu kontraktu. Inwestor, który sprzedaje kontrakt przed terminem wygaśnięcia, zajmuje pozycję przeciwstawną do pierwotnie posiadanej.
PRZYKŁAD: ZAMKNIĘCIE POZYCJI
KONTRAKT NA WIG20
Otwarcie pozycji długiej
• Zakup po kursie 1600 pkt
• Sprzedaż po kursie 1643 pkt
• Prowizja maklerska od otwarcia i zamknięcia: 24 zł
PIT-8C - Przychód: (43 pkt x 10) - 24 zł = 404 zł (zysk)
Otwarcie pozycji krótkiej
• Sprzedaż po kursie 1600 pkt
• Zakup po kursie 1643 pkt
PIT-8C - Koszty uzyskania przychodu: (43 pkt x 10) + 24 zł = 454 zł (strata)