W działalności gospodarczej zdarza się, że spółka, aby nie utracić płynności finansowej, zaciąga kredyt na wypłatę dywidendy. Czy odsetki od kredytu zaciągniętego przez spółkę celem wypłaty dywidendy stanowią jej koszt uzyskania przychodu?
W zakresie prezentowanego zagadnienia spotkać można dwa rozbieżne stanowiska sądów i organów podatkowych. Zgodnie z pierwszym pozyskanie środków na wypłatę dywidendy ma bezpośredni związek z czystym zyskiem, podlegającym podziałowi. Oznacza to, że dotyczy tej części osiągniętego dochodu, która pozostanie po opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych. Wypłacona dywidenda nie stanowi kosztów podatkowych, a zatem kosztów takich nie stanowią również wydatki związane z kredytem zaciągniętym na jej wypłatę, ponieważ związane są z kategorią wydatków niebędących kosztami uzyskania przychodów (pismo dyrektora IS w Warszawie z 8 maja 2008 r., nr IP-PB3-423-283/08-2/GJ; pismo MF z 2 maja 2007 r., nr MB 8 /347/2007).
Zgodnie z drugim stanowiskiem dywidenda jest formą podziału dochodu osiągniętego przez spółkę z prowadzonej działalności. W konsekwencji jest od tej działalności zależna i jest z nią związana. Celem prowadzenia działalności gospodarczej jest uzyskanie dochodu. Z kolei celem akcjonariuszy, leżącym u podstaw inwestowania w akcje spółki, jest uzyskanie dywidendy. W konsekwencji osiągnięcie i wypłata dywidendy pozostaje w ścisłym związku z prowadzoną przez podatnika działalnością gospodarczą, a tym samym wydatki poniesione na pozyskanie i obsługę kredytu wykorzystanego do jej wypłaty stanowią koszty podatkowe (wyrok WSA w Warszawie z 13 lipca 2007 r., sygn. akt III SA/Wa 382/07). Stanowisko takie potwierdził NSA w wyroku z 10 czerwca 2009 r. (sygn. akt II FSK 234/08), uznając, że zaciągnięty przez spółkę kredyt umożliwił wypłatę dywidendy, ale jednocześnie zapewnił jej kontynuację działalności dzięki wcześniejszemu zaangażowaniu własnych środków. Sąd podkreślił, że źródłem przychodów spółki była prowadzona działalność, a celem spółki maksymalizacja zysku.

Andrzej Dębiec, partner, kancelaria Lovells