Jeśli po umorzeniu jednostek uczestnictwa powstaje zysk z inwestycji, podlega on 19-proc. podatkowi, tzw. podatkowi Belki. Podatek oblicza i potrąca fundusz.
Fundusz jest obowiązany odkupić jednostki uczestnictwa od uczestników, którzy zażądali odkupienia tych jednostek, po cenie ustalonej według takich samych zasad, według których nastąpiło ich nabycie. Odkupienie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników funduszu liczby odkupionych jednostek uczestnictwa i kwoty należnej uczestnikowi z tytułu odkupienia tych jednostek. Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty tej kwoty w sposób określony w statucie funduszu. Fundusz inwestycyjny zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na siedem dni. Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia wartości aktywów netto funduszu przez liczbę jednostek ustaloną na podstawie rejestru uczestników funduszu w dniu wyceny. Przy zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa mogą być pobierane opłaty manipulacyjne, jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną wysokość i sposób pobierania tych opłat.
Trzeba przy tym pamiętać, że co do zasady dochód z umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych podlega zryczałtowanemu podatkowi dochodowemu w wysokości 19 proc., tzw. podatkowi Belki. Zgodnie bowiem z art. 30a ustawy o PIT, od uzyskanych dochodów (przychodów) pobiera się 19-proc. zryczałtowany podatek dochodowy, m.in. od dochodu z tytułu udziału w funduszach kapitałowych.
Dochodu takiego nie pomniejsza się o straty z tytułu udziału w funduszach kapitałowych oraz inne straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych, poniesione w roku podatkowym oraz w latach poprzednich.
Dochodów takich nie łączy się z dochodami opodatkowanymi według skali tabeli podatkowej, czyli z pracy czy emerytury, rozliczanych w PIT-37 lub PIT-36.
Obowiązek wyliczenia podatku Belki oraz jego potrącenia od wypłacanego dochodu ciąży na płatniku. Są nim osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą, osoby prawne i ich jednostki organizacyjne oraz jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej, dokonujące takich wypłat, m.in. towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Zgodnie z art. 41 ustawy o PIT tacy płatnicy są obowiązani pobierać zryczałtowany podatek dochodowy od dokonywanych wypłat (świadczeń) lub stawianych do dyspozycji podatnika pieniędzy lub wartości pieniężnych z tytułów określonych w art. 30a ust. 1, czyli m.in. z umorzenia jednostek funduszy inwestycyjnych.